2.1 Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Анализ проводится по балансу (Приложение 1) с помощью одного из следующих способов:

Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получит ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие (Табл.1):

Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 +стр. 290).

Итого получаем: на начало отчетного периода 128260+190409=318669 (тыс. руб.)

На конец отчетного периода 129520+193099=322619 (тыс. руб.)

Можно сделать вывод, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 3950 тыс. руб.

Стоимость иммобилизированных (внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190), т. е. на начало отчетного периода 128260, а на конец – 129520.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290): 190409 – на начало отчетного периода, 193099 – на конец отчетного периода.

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210+220). Получаем: на начало отчетного периода – 115134+4042=119176, на конец – 121277+789=122066. вывод следующий: стоимость материальных активов к концу отчетного периода увеличилась на 2890 тыс. руб.

Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490). То есть на начало отчетного периода 201789, а на конец – 206190 тыс. руб. Произошло увеличение на 4401 т. р.

Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590+690). Получаем на начало периода 7822+109049=116871, на конец отчетного периода 7075+109354=116429 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490-190). В результате, на начало отчетного периода 201789-128260=73529, на конец – 206190-129520=76670 тыс. руб.

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр.290-итог раздела 5, стр. 690), т. е. на начало отчетного периода 190409-109049=81360 тыс. руб., на конец периода – 193099-109354=83745 тыс. руб.

Таблица 1

Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Показатель	На нач. отч. периода т.р.	На конец отч. периода т.р.	Изменение т.р.
Общая стоимость имущества организации (стр. 190 +стр. 290)
Стоимость внеоборотных активов (стр. 190)
Стоимость оборотных активов (стр. 290)
Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210+220)
Собственный капитал организации (стр. 490)
Заемный капитал организации (стр. 590+690)
Собственные средства в обороте (стр. 490-190)
Рабочий капитал (итог раздела 2, стр.290-итог раздела 5, стр. 690)

Из таблицы 1 видно, что общая стоимость имущества организации, стоимость оборотных и внеоборотных активов на конец года возросла. Также увеличился собственный капитал. Это безусловно положительные факторы, свидетельствующие о том, что экономическая мощь организации нарастает, она развивается, и ее капитализация увеличивается. Это подтверждает и уменьшение заемного капитала на конец года.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей, схема его построения приведена в Таблице 2. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных Таблицы 3, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 тыс. руб. или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала – на 1260 тыс. руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала – 2690 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 Таблицы 3 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и пр. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа (Таблица 3):

Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

2.2 Информативные показатели имущественного состояния организации

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия можно увидеть в Таблице 4.

Таблица 4

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия.

Показатель	Нач. отч. периода	Конец отч. периода	Изменение
Величина контролируемых средств (стр. 300-244)
Стоимость чистых активов ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП))
Доля внеоборотных активов в валюте баланса (стр.190:300)
Доля активной части основных средств (стр. 300:120)

Исходя из данных Таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

Величина контролируемых фирмой средств (сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия) = всего активов по балансу – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал стр. 300-244). Получаем 318669-0=318669 – на начало отч. периода, 322619-0=322619 – на конец отч. периода. Это свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия.

Стоимость чистых активов фирмы. Этим показателем характеризуется стоимостная оценка имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП)),

ВА- внеоборотные активы (стр. 190)

ОА-оборотные активы (стр. 290)

ЗУ- задолженность учредителей по взносам в УК (стр. 244)

ДО- долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО- краткосрочные обязательства (стр. 690)

ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640)

ЧА= (128260+(190409-0))–(7822+(109049-3923))=318669-112948= 205721 т.р. – начало отчетного периода;

ЧА= (129520+(193099-0))- (7075+(109354-2867))=322619-113562=209057 т.р. – конец отчетного периода.

Это свидетельствует об увеличении чистых активов на конец отчетного года.

Доля внеоборотных активов в валюте баланса.

Рассчитывается отнесением стоимостной оценки внеоборотных активов к общей сумме активов фирмы (стр.190:300). Показывает, какая доля общей суммы вложенных в предприятие из всех источников средств омертвлена в долгосрочных активах, т.к. вложения во внеоборотные активы не могут быть изъяты для использования в текущей деятельности.

128260:318669=0,403 на начало отч. периода, 129520:322619=0,402 на конец отч. периода. Наблюдается нормальная ситуация, когда нет устойчивого роста этого коэффициента, значит доля внеоборотных активов достаточна для осуществления деятельности.

Доля активной части основных средств.

Находим следующим образом: стоимость активной части баланса делим на стоимость основных средств (стр. 300:120). То есть, получаем 318669: 116258=2,741 – на нач. отч. периода, 322619:107362=3,005 – на конец отч. периода. Рост коэффициента расценивается как благоприятная тенденция.

2.3 Коэффициенты имущественного потенциала фирмы

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача:

где S – средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств; N - выпуск готовой продукции.

Другим показателем эффективности использования основных средств является фондоемкость:

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах. Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяется по формуле:

Э отн (S) = (F е 1 – F е 0) N 1 .

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности.

Рассмотрим влияние показателей фондоотдачи и фондоемкости на изменение объема выпуска по данным анализируемого предприятия (таблица 25). Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости оборудования. темп роста основных фондов составляет 294,6%, тогда как темп роста продукции – 306,4%. На каждый процент прироста основных средств прирост выпуска продукции составляет 1,06 пункта (206,4/194,6).

Прирост объема выпуска продукции определяется влиянием расширения производственного потенциала – в размере 406619,75 тыс. руб. (337035 * 1,206) и повышением эффективности его использования в размере 24655,25 тыс. руб.(0,048 * 510215) . Итого влияние: 406619,75 + 24655,25 = 431275 тыс. руб.

Доля влияния расширения основных фондов на объем выпуска составляет 0,943 (406619,75/ 431275). Доля влияния фондоотдачи равна 0,057 (24655,25/ 431275).

Сложившееся соотношение двух факторов на объем выпуска продукции служит предпосылкой роста рентабельности производства. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды. Сумма относительной экономии составит:

(0,797 – 0,829) * 640210 = - 20436,01 тыс. руб.

Таблица 25

Показатели использования основных фондов

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды, - рост фондоотдачи.

Повышению фондоотдачи способствуют:

§ механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования;

§ увеличение времени работы оборудования;

§ повышение интенсивности работы оборудования;

§ увеличение удельного веса активной части основных фондов;

§ увеличение доли действующего оборудования.

Степень вовлеченности наличного оборудования в производство и использования его в производстве характеризуют следующие показатели:

Если значение показателей близки к единице, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Для оценки загрузки оборудования определяются следующие показатели баланса времени (таблица 26):

Таблица 26

Показатели, характеризующие фонд времени использования оборудования

Уровень целосменного использования оборудования характеризует коэффициент сменности К см:

где Т р.см – фактически отработанное число станко-смен за период; Т max – максимально возможное число станко-смен, отработанных установленным оборудованием за одну смену того же периода.

Степень внутрисменного использования оборудования характеризует коэффициент загрузки оборудования К з:

Степень использования номинального времени измеряется отношением эффективного фонда к номинальному:

Анализ причинно-следственных связей в факторной системе фондоотдачи позволяет построить несколько вариантов детерминированных факторных моделей. Наиболее простые из них: модель зависимости фондоотдачи основных фондов (F o) от фондоотдачи активной части основных средств (F а) и удельного веса активной части (D а):

F o = F а * D а,

а также модель зависимости фондоотдачи основных средств от фондоотдачи действующих машин и оборудования (F o д), удельного веса активной части в стоимости основных фондов (D а) и удельного веса действующего оборудования в активной части (D д):

F o = F o д * D а * D д.

Для анализа факторов, влияющих на показатель фондоотдачи, факторная модель фондоотдачи действующего оборудования преобразуется следующим образом:

Таким образом, факторная модель фондоотдачи основных фондов примет вид:

F o = D а * D д * К см * К з * Т дн * t см * В ч* 1 / s д.

На основе данных таблицы 27 определим фондоотдачу действующего оборудования и фондоотдачу основных средств с помощью факторной модели:

Проверим результаты с помощью первоначальной формулы:

Таблица 27

Данные для расчета фондоотдачи

Затем произведем расчет влияния факторов методом цепной подстановки:

1. Изменение фондоотдачи за счет изменения доли активной части основных фондов:

DF o (D а) = F o д * DD а * D 0 д = 3,043 * 0,1488 * 0,8037 = 0,3639 руб./руб.

2. Изменение фондоотдачи за счет изменения удельного веса действующего оборудования:

DF o (D д) = F o д * D 1 а * DD д = 3,043 * 0,6422 * 0,0232 = 0,0453 руб./руб.

3. Изменение фондоотдачи основных фондов под влиянием изменения фондоотдачи действующего оборудования:

DF o (F o д) = DF o д * D 1 а * D 1 д =- 0,68 * 0,6422 * 0,8269 =- 0,3611 руб./руб.

Совокупное влияние факторов составит: 0,3639 + 0,0453 – 0,3611 = 0,0481.

Результаты расчетов сведем в таблицу 28. Рост фондоотдачи обусловлен положительными изменениями в составе основных фондов, но ограничивается снижением фондоотдачи действующего оборудования.

Рассчитаем влияние факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования.

1. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения сменности работы:

DF o д (К см) = DК см * К 0 з * Т 0 дн * t 0 см * В 0 ч * 1 / s 0 д,

DF o д (К см) = 0,23 * 0,684 * 305 * 8 * 6,019 * 1/ 6867 = 0,3364 руб./руб.

2. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования (эффективности использования рабочего времени в течение смены):

DF o д (К з) = К 1 см * DК з * Т 0 дн * t 0 см * В 0 ч * 1 / s 0 д,

DF o д (К з) = 2,31 * 0,014 * 305 * 8 * 6,019 * 1/ 6867 = 0,0692 руб./руб.

3. Изменение фондоотдачи в результате изменения среднечасовой выработки единицы оборудования:

DF o д (В ч) = К 1 см * К 1 з * Т 0 дн * t 0 см * DВ ч * 1 / s 0 д,

DF o д (В ч)= 2,31 * 0,698 * 305 * 8 * (- 0,59) * 1/ 6867 = - 0,3405 руб./руб.

4. Изменение фондоотдачи в результате изменения средней стоимости единицы оборудования:

DF o д (s д) = К 1 см * К 1 з * Т 0 дн * t 0 см * В 1 ч * [ 1 / s 1 д - 1 / s 0 д ] ,

DF o д (s д) = 2,31 * 0,698 * 305 * 8 * 5,424 8 (1/ 9030,67 – 1/ 6867) = - 0,7446 руб./руб.

Продолжительность смены и количество рабочих дней не влияют на фондоотдачу, так как приняты неизменными. Совокупное влияние всех факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования составит:

DF o д = 0,3364 + 0,0692 – 0,3405 - 0,7446 = - 0,6795 руб./руб.

Результаты расчетов сведем в таблицу 28. Повышение коэффициентов сменности и загрузки оборудования свидетельствует о снижении потерь рабочего времени (целодневных и внутрисменных простоев), что оказывает положительное влияние на изменение фондоотдачи оборудования. В результате повышения загрузки оборудования фондоотдача возросла на 0,4056 руб./руб. (0,3364 + 0,0692).

Отрицательное влияние на фондоотдачу оказало снижение среднечасовой выработки оборудования и увеличение средней стоимости единицы оборудования.

Совокупное влияние факторов второго уровня на фондоотдачу рассчитывается как произведение размера влияния фондоотдачи действующего оборудования на долю влияния каждого фактора второго уровня, т.е. способом долевого участия.

Отношение размера влияния каждого фактора к размеру отклонения фондоотдачи основных средств показывает долю влияния каждого фактора на отклонение совокупного показателя. Как видно по данным таблицы 28, наиболее сильное негативное влияние на показатель фондоотдачи оказали повышение средней цены единицы оборудования и снижение производительности единицы оборудования. Эти факторы оказывают разнонаправленное действие на фондоотдачу: повышение средней цены оборудования, как правило, свидетельствует о повышении производительности оборудования, и наоборот.

Таблица 28

Влияние факторов на фондоотдачу основных фондов

Имущественное положение предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия производится на основе анализа следующих показателей:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Этот показатель (Rs) дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия:

Rs = А - У - Ак - Ду

Где,
А - всего активов по балансу;
У - убытки;
Ак - собственные акции в портфеле;
Ду - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Упрощенно сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия можно представить в виде суммы активов предприятия на конец отчетного периода.

О.В. Грищенко (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000) считает что при определении показателя, итог баланса (активы) должен быть уменьшен на сумму собственных акций, выкупленных у акционеров и сумму задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Доля основных средств в активах

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные фонды предприятия.

Доля основных средств в активах = Стоимость основных средств / Итог баланса (валюта баланса)

Чем выше значение показателя доли основных средств в активах, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени.

Поэтому любое увеличение данного показателя свидетельствует либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности. В то время как сокращение доли не всегда характеризуется как негативная динамика.

Доля активной части основных средств

Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Доля активной части основных средств = Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств

Коэффициент износа основных средств

Характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств.

Коэффициент износа основных средств = Износ основных средств (аммортизация) / Первоначальная стоимость основных средств

Отметим что, показатель носит некоторую условность. Причина этого - зависимость коэффициента от применяемого предприятием метода начисления амортизации, т.е. коэффициент не показывает физический износ основных средств, показатель так же как и коэффициент годности не дает точной оценки текущего состояния основных средств компании.

Значение коэффициента износа более 50% является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со среднеотраслевым значением.

Коэффициент износа активной части основных средств

Данный показатель характеризует степень изношенности основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе.

Коэффициент износа активной части основных средств = Износ активной части основных средств / Первоначальная стоимость активной части основных средств

Коэффициент обновления основных средств

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

Коэффициент обновления = Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

С помощью указанного коэффициента можно определить на каком этапе жизненного цикла находится рассматриваемое предприятие: если значение коэффициента принимает значение меньше единицы, то предприятие находится на этапе сокращения отрасли, если больше единицы - на этапе расширенного воспроизводства, когда предприятия заинтересованы в обновлении производственной базы.

Снижение коэффициента обновления является отрицательным фактором и свидетельствует о тенденции к уменьшению оснащенности организации основными средствами

Коэффициент выбытия основных средств

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Коэффициент выбытия = Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Уменьшение стоимости основных средств может происходить в результате выбытия вследствие ветхости и износа, продажи, безвозмездной передачи на баланс другим предприятиям, уценки основных средств, сдачи в долгосрочную аренду.

Если коэффициент выбытия превышает коэффициент обновления, то это оценивается отрицательно, так как свидетельствует об отсутствии технического перевооружения предприятия

Баланс основных средств (основных фондов) выглядит как равенство:

Он + П = В + Ок

• Он – наличие основных средств на начало отчетного периода
• П – поступление основных средств в течение периода
• В – выбытие основных средств в течение периода
• Ок

Баланс основных средств может содержать уточняющие категории: капитальный ремонт, увеличение/уменьшение стоимости ОС в результате переоценки и выбытие их по ветхости:

Он + Пп + К + Д = Вп + У + Вс + Ок

• Он
• Пп
• К
• Д
• Вп
• У
• Вс
• Ок – наличие основных средств на конец периода.

При этом все элементы равенства приводятся по первоначальной стоимости основных средств. Баланс основных средств по первоначальной стоимости тесно связан с балансом по их стоимости с учетом износа:

(Он – Ин) + Пп + К + Д – И = Вп + У + Вс – Ив + (Ок – Ик)

• Он – наличие основных средств на начало периода
• Ин – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на начало периода
• Пп – поступление основных средств в результате покупки
• К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
• Д – увеличение стоимости основных средств в результате дооценки
• И – сумма износа, начисленного за период (за вычетом износа на выбывшие ОС)
• Вп – выбытие основных средств в результате их продажи
• У – снижение стоимости основных средств в результате уценки
• Вс – выбытие в результате списания по ветхости (и другим причинам: перевод в состав МНМА или в состав оборотных активов и пр.)
• Ив – сумма износа, которая приходится на выбывшие ОС
• Ок – наличие основных средств на конец периода
• Ик – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на конец периода.

Остаточную стоимость основных средств можно выразить формулой:

Остк = Остн + П + К – Во – И

• Остк – остаточная стоимость основных средств на конец периода
• Остн – остаточная стоимость основных средств на начало периода
• П – поступление основных средств за период
• К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
• Во – остаточная стоимость выбывших за период основных средств
• И – сумма износа, начисленного за период.

В целях анализа имущественного состояния целесообразно такие балансы составить в разрезе всех видов (групп) основных средств, с выделением активной их части.

По данным этих балансов определяются обобщенные показатели их состояния – коэффициенты годности, коэффициент выбытии и коэффициент обновления. Если такие балансы составлены по группам основных средств, все эти коэффициенты можно определить соответственно по каждой группе.

Баланс оборотных средств

Баланс оборотных средств выглядит аналогично тому, как выглядит упрощенный баланс основных средств:

Он + П = В + Ок

• Он – наличие оборотных средств на начало отчетного периода
• П – поступление оборотных средств в течение периода
• В – выбытие оборотных средств в течение периода
• Ок – наличие оборотных средств на конец периода.

В целях анализа имущественного положения целесообразно такие балансы составить в разрезе всех видов (групп) оборотных средств: по материалам, готовой продукции, товарам и пр.

Определение среднегодовой стоимости имущества.

Для расчета среднего за период наличия основных средств иногда применяется упрощенный подход – метод средней арифметической. Средняя арифметическая определяется как полусумма данных о наличии основных средств на начало и конец анализируемого периода. Но более точные сведения о среднегодовой стоимости основных средств получают другим путем.

Среднегодовую стоимость основных средств целесообразно рассчитывать как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) стоимости ОС, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также стоимости этих активов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

Определение средней стоимости ОС за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОС на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также стоимости ОС на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично. К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства. К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности

В некоторых случаях, если предприятие небольшое и движение основных средств не так интенсивно, в расчете среднегодовой стоимости ОС прибегают к упрощению. А именно, вместо делителя 12 применяют делитель 4, т. е., не по числу месяцев, а по числу кварталов в году.

Иногда среднегодовую стоимость основных средств определяют исходя из их среднегодовой стоимости за предшествующий календарный год.

Среднегодовая стоимость основных средств за предшествующий календарный год (если брать упрощенный, «поквартальный», вариант) определяется как деленная на четыре сумма:

• половины стоимости основных средств на первое января предшествующего календарного года;
• стоимости основных средств на первое апреля предшествующего календарного года;
• стоимости основных средств на первое июля предшествующего календарного года;
• стоимости основных средств на первое октября предшествующего календарного года;
• половины стоимости основных средств на первое января отчетного года.

Какую стоимость основных средств следует принимать к расчету, – первоначальную или остаточную (балансовую), – зависит от цели, с которой этот расчет осуществляется.

Так, если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения показателя фондоотдачи , расчет среднегодовой стоимости ОС следует основывать на их первоначальной стоимости, т. к. в ином случае, если брать к расчету балансовую (остаточную) стоимость, показатель фондоотдачи будет просто абсурдным: чем более изношены ОПФ, тем выше их рентабельность. Рентабельность основных средств (фондоотдача) не может увеличиваться вследствие их изношенности.

Если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения показателя фондоемкости , расчет среднегодовой стоимости ОС можно основывать как на их первоначальной, так и на остаточной стоимости, в зависимости от целей проводимого анализа, – здесь однозначного совета дать нельзя.

Если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения фондовооруженности , в отличие от показателя фондоотдачи, наоборот, в качестве базы целесообразно принимать их балансовую (остаточную) стоимость. Первоначальная стоимость изношенных объектов необоснованно завысит показатель фондовооруженности.

Основные критерии оценки имущественного состояния

1. Коэффициент годности основных средств. Показывает, какая часть в первоначальной стоимости основных средств на данный момент еще не изношена, иначе говоря, еще не перенесена на продукт:

   Кг = (Пст – И)/Пст

   • Кг – коэффициент годности
   • Пст – первоначальная стоимость
   • И – износ.

   Формулу расчета коэффициента годности можно представить иначе:

   Кг = Ост/Пст

   • Кг – коэффициент годности
   • Ост – остаточная стоимость
   • Пст – первоначальная стоимость.

   Поскольку коэффициент годности с коэффициентом износа взаимосвязаны (Кг + Ки = 1), то коэффициент годности основных средств можно рассчитать и другим способом:

   Кг = 1 – Ки

   • Кг – коэффициент годности
   • Ки – коэффициент износа.
2. Коэффициент износа основных средств . Показывает степень изношенности основных средств, т. е. долю стоимости основных средств, подлежащую списанию на затраты последующих периодов:

   Ки = И/Пст

   • Ки – коэффициент износа
   • И – износ
   • Пст – первоначальная стоимость.

   А поскольку коэффициент износа является дополнением (до 100%) к коэффициенту годности, то рассчитать его можно и как разницу между единицей и коэффициентом годности:

   Ки = 1 – Кг

   И коэффициент износа, и коэффициент годности являются довольно условными показателями технического состояния основных средств. Это объясняется многими причинами: темпами инфляции, колебаниями рыночных цен на аналогичные активы, субъективным подходом к определению срока эксплуатации и т. д. Тем не менее, значение такого условного коэффициента как коэффициент износа выше 0,5 считается нежелательным. Соответственно, коэффициент годности не должен быть ниже этого значения.

3. Коэффициент обновления основных средств. Показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые объекты:

   Ко = Пстп/Пстк

   • Ко – коэффициент обновления
   • Пстп – первоначальная стоимость поступивших за период основных средств
   • Пстк – первоначальная стоимость основных средств на конец периода

   По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты обновления. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем поступившим группам объектов и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ввода .

   Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент обновления активной части основных средств с коэффициентом обновления всех имеющихся на балансе объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит обновление. Если обновление основных средств происходит не за счет их активной части, то это отрицательно может повлиять на показатель фондоотдачи.

   Обновление основных средств может происходить как за счет приобретения новых объектов, так и за счет модернизации имеющихся. Следовательно, и в этом случае коэффициенты обновления следует рассчитать порознь.

   Разновидностью коэффициента обновления является коэффициент автоматизации:

   Ка = Пста/Пст

   • Ка – коэффициент автоматизации
   • Пста – первоначальная стоимость автоматизированных объектов
   • Пст – первоначальная стоимость всех имеющихся основных средств.
4. Коэффициент выбытия основных средств. Показывает, какая часть основных средств выбыла за отчетный месяц.

   Кв = Пств/Пстн

   • Кв - коэффициент выбытия основных средств
   • Пств – первоначальная стоимость основных средств, выбывших в течение периода
   • Пстн – первоначальная стоимость основных средств, имеющихся на начало периода

   По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты выбытия. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем выбывшим объектам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ликвидации .

   Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент выбытия активной части основных средств с коэффициентом выбытия всех объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит выбытие.

5. Доля активной части основных средств. Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть:

   Да = Пста/Пст

   • Да – доля активной части основных средств (коэффициент)
   • Пста – среднегодовая стоимость основных средств, принадлежащих к активной части
   • Пст – стоимость основных средств, имеющихся на балансе (среднегодовая).

   Долю активной части основных средств не обязательно вычислять в среднегодовом значении. В таком случае следует брать к расчету сальдо ОС на конец анализируемого периода, не вычисляя их среднегодовой стоимости.

   Рост этого показателя в динамике означает благоприятную тенденцию.

6. Фондоотдача. Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции и показывает, сколько произведенной продукции приходится на каждый рубль стоимости основных средств:

   Фо = Вп/ОПФ

   • Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
   • Вп – объем выпуска продукции за год
   • ОПФ .

   Расчет среднегодовой стоимости основных средств при определении показателя фондоотдачи следует основывать на их первоначальной стоимости, а не балансовой (остаточной). Иначе получится абсурдный результат: чем более ветхим является оборудование, тем выше фондоотдача, – этого не должно быть.

7. Фондоемкость. Показатель, обратный показателю фондоотдачи. Показывает, сколько в среднем основных фондов приходится на каждый рубль стоимости произведенной продукции.

   Фе = ОПФ/Вп

   • Фе – фондоемкость
   • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
   • Вп – объем выпуска продукции за год.

   При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондоемкости можно в качестве базы принимать как первоначальную, так и остаточную их стоимость, в зависимости от целей проводимого анализа.

8. Фондовооруженность. Показывает уровень оснащенности персонала средствами труда, его техническую вооруженность:

   Фв = ОПФ/Ссч

   • Фв – фондовооруженность
   • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
   • Ссч – среднесписочная численность работников, занятых в производстве.

   При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондовооруженности в качестве базы целесообразно принимать их балансовую (остаточную) стоимость. Первоначальная стоимость обветшалых объектов сильно приукрасит показатель фондовооруженности, – этого допускать нельзя.

   Можно сказать также, что коэффициент фондовооруженности показывает стоимость рабочего места .

   Фондовооруженность целесообразно анализировать как в целом по предприятию, так и в разрезе производственных и технологических процессов.

   Низкая фондовооруженность может свидетельствовать об отставании предприятия в освоении передовых технологий, что приводит к потере конкурентоспособности. Рост фондовооруженности является важнейшим фактором повышения производительности труда.

   Однако же не следует думать, что рост фондовооруженности всегда отражает благоприятную тенденцию. Существует т. н. предел фондовооруженности, причем определяется он индивидуально для каждого предприятия. Этот предел формируется в зависимости от того, насколько прирост фондовооруженности дает прирост производительности труда. Таким образом, должно выполняться следующее условие:

   • ∆Фв > 0
   • ∆Пт > 0

   Если с ростом фондовооруженности прирост производительности оказывается выше нуля, то использование технических средств считается эффективным и предел фондовооруженности еще не наступил. Следует обратить внимание, что предел фондовооруженности целесообразно определять также как и сам показатель – не только в целом по предприятию, но и по отдельным производствам и технологическим процессам, – что более важно. Предельная величина фондовооруженности по предприятию в целом зависит от предела фондовооруженности каждого отдельного процесса.

   Вместе с тем, при анализе фондовооруженности необходимо обращать внимание на внешние факторы роста производительности труда. Возможно, на рост производительности труда влияет уже не фондовооруженность, а рост производительности на предприятиях смежных отраслей или другие обстоятельства. Факторов роста производительности труда довольно много и не следует спешить приписывать все «заслуги» фондовооруженности.

9. Материалоемкость. Показывает удельный вес расхода материальных ресурсов на единицу продукции. Измеряется в физических единицах (технологический показатель), в денежном выражении и в процентах (экономический показатель). Экономическое значение показателя материалоемкости рассчитывается как удельный вес стоимости израсходованных материальных ресурсов в цене единицы продукции:

   Ме = М/Вп х 100%

   • Ме – материалоемкость
   • М – стоимость израсходованных на выпуск продукции сырья и материалов
   • Вп – объем выпуска продукции за анализируемый период

   Таким образом материалоемкость показывает, сколько материально-сырьевых затрат приходится на каждый рубль выпуска продукции.

   Иногда материалоемкость целесообразно рассчитывать как удельный вес стоимости материальных ресурсов в себестоимости выпущенной продукции. В этом случае в знаменателе формулы указывается объем выпуска продукции не в ценах реализации, а по ее себестоимости.

   Стоимостной (денежный) показатель материалоемкости определяется как разница между себестоимостью (или продажной ценой) единицы продукции того или иного вида и стоимостью затраченных материально-сырьевых ресурсов на ее производство. При этом к расчету принимается усредненные значения этих составляющих формулы.

   Превышение показателя фактической материалоемкости над ее нормативным показателем указывает на наличие резервов снижения нормативной материалоемкости, что, в свою очередь, указывает на повышение рентабельности производства.

   Нормативная материалоемкость устанавливается в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Основными задачами факторного анализа эффективности использования основных средств:

1. Отбор факторов определяющих исследуемые результативные показатели.

2. Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

3. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя

На основе схемы можно построить факторную модель фондоотдачи

ФО= ФОа* УДа (1)

где ФО- фондоотдача;

ФОа- фондоотдача активной части основных средств;

Уда- доля активной части фондов в стоимости всех основных средств.

Для расчета влияния факторов фондоотдача активной части основных средств и доля активной части фондов в стоимости всех основных средств на результативный показатель фондоотдачи используем метод цепных подстановок.

Рассчитаем влияние изменения фондоотдачи активной части основных средств:

ФО (ФОа) = ФОа1* Уда0 - ФОа 0* Уда 0 (2)

где ФО (ФОа) - изменение фондоотдачи за счет изменения фондоотдачи активной части основных средств;

ФОа 1 - фондоотдачи активной части основных средств в 2012 году;

ФОа 0 - фондоотдачи активной части основных средств в 2011 году;

Уда 0 - доля активной части фондов в стоимости всех основных средств за 2011 год.

ФО (ФОа) =(2,88*99,54)-(2,29*99,54) =286,68 - 227,95 = 58,73 рублей

Затем рассчитаем влияние изменения доли активной части фондов в стоимости всех основных средств:

ФО (УДа) = ФОа 1 *Уда 1 -ФОа 1 *Уда 0 (3)

ФО (УДа) - изменение фондоотдачи за счет изменения активной части фондов в стоимости всех основных средств;

Уда 1 - доля активной части фондов в стоимости всех основных средств за 2012 год

ФО (УДа) = (2,29*97,17)- (2,29*99,54) = 222,53- 227,95 = - 5,42 рублей

ФО (ФОа, УДа) = ФО (ФОа)+ФО (УДа) (4)

ФО (ФОа, УДа)= 58,73 + (- 5,42) = 53,31 рублей

В результате повышения фондоотдачи активной части основных средств на 5,54% фондоотдача повысилась на 58,73 рубля. Уменьшение доли активной части фондов в стоимости всех основных средств на 2,37 % привело к снижению фондоотдачи на 5,42 рубля. В результате влияния обоих факторов фондоотдача всех основных производственных фондов повысилась на 53,31 рублей.

При проведении факторного анализа фондоотдачи необходимо рассчитать влияние изменения таких факторов как:

1) изменение выручки от реализации продукции;

2) изменение среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Для расчета влияния данных факторов используем метод цепных подстановок.

Рассчитаем влияние изменения выручки от реализации продукции:

ФО (В)= В 1 / Ф 0 - В 0 / Ф 0 (5)

где ФО (В) - изменение фондоотдачи за счет изменения выручки от реализации продукции;

В 1 - выручка от реализации продукции за 2012 год;

Ф 0 - фондоотдача в 2011 году;

В 0 - выручка от реализации продукции за 2011 год.

ФО (В) = (812295168/183677743)- (420922998/183677743)= 4,42-2,29= 2,13 рублей

Рассчитываем влияние изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

ФО (Ф)= В 1 / Ф 1 - В 1 / Ф 0 (6)

где ФО(Ф) - изменение фондоотдачи за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

Ф 1 - фондоотдача в 2012 году.

ФО (Ф)= (812295168/282424487) - (812295168/183677743)= 2,88-4,42= -1,54 рублей

Рассчитаем общее влияние обоих факторов:

ФО (В,Ф) = ФО (В)+ ФО (Ф) (7)

где ФО (В,Ф)- изменение фондоотдачи за счет изменения выручки от реализации продукции и за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

ФО (В,Ф) = 2,13+ (- 1,54) = 0,59 рублей

Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы: за счет изменения в результате повышения выручки от реализации продукции на 16,21 % фондоотдача увеличилась на 2,13 рублей, увеличение среднегодовой стоимость основных производственных фондов на 2,48 % привело к снижению фондоотдачи на 1,54 рубля. В результате влияния обоих факторов фондоотдача всех основных производственных фондов увеличилась на 0,59 рублей.

Существует тесная взаимосвязь фондоотдачи от производительности труда и фондовооруженности, представленная в факторной модели:

ФО=ПТ/ФВ (8)

где ФО- фондоотдача основных средств;

ПТ- производительность труда;

ФВ- фондовооруженность

Для расчета влияния факторов производительности труда 1 рабочего и фондовооруженности 1 рабочего на результативный показатель фондоотдачи используем метод цепных подстановок.

Рассчитаем влияние изменения производительности труда:

ФО (ПТ) = ПТ 1 /ФВ 0 - ПТ 0 /ФВ 0 (9)

где 1 - данные 2012 года;

0 - данные 2011 года.

ФО (ПТ) = 88041/15997 - 5616/15597= 5,141

Затем рассчитаем влияние фондовооруженности:

ФО (ФВ) = 88041/38418 - 88041/15997 = - 3,212

Проверяем общее влияние факторов:

ФО (ПТ,ФВ) = 5,141 + (-3,212) = 1,929 руб.

В результате повышения производительности труда на 15,68 % фондоотдача возросла на 5,141 руб., повышение фондовооруженности одного рабочего на 2,4% привело к снижению фондоотдачи на 3,212 руб. В результате влияния обоих факторов фондоотдача всех ОПФ повысилась на 1,929 рублей.

Рассчитаем степень влияния на фондоотдачу следующих факторов: изменение удельного веса активной части ОПФ, технической вооруженности и производительности труда. Расчет произведем с помощью метода абсолютных разниц. Исходная модель:

ФО = ПТ * УВа * Ктв (10)

Тогда, расчет влияния этих факторов будет следующим:

влияние изменения производительности труда

ФО (ПТ) = (ПТ 1 - ПТ 0) * УВа 0 * Ктв 0 (3.13)

ФО (ПТ) =(88041-5656)*1*0,0000625= 5,1516

влияние изменения удельного веса активной части ОПФ

ФО (УВа) = ПТ 1 * (УВа 1 - УВа 0) * Ктв 0 (11)

ФО (УВа) = 88041*(1-1)*0,0000625=0

влияние коэффициента, обратного технической фондовооруженности

ФО (Ктв) = 88041*1*(0,00000001351-0,0000625)= - 5,5014

Общее влияние факторов составило:

ФО (ПТ,УВа,Ктв) = 5,1516+0-5,5041 = - 0,3498

Положительное влияние на фондоотдачу оказал рост производительности труда (+5,1515), отрицательными факторами явились: рост технической фондовооруженности на одного рабочего (-5,5014) и отсутствие удельного веса активной части ОПФ (0).

Фондоотдача активной части фондов (технологического оборудования) является сложным фактором, подверженным влиянию различных факторов второго и последующих порядков. Факторами второго порядка могут быть: изменение количества единиц оборудования, изменение производительности оборудования. К факторам третьего порядка можно отнести: замену оборудования, внедрение мероприятий научно - технического прогресса, социальные факторы. Согласно расчетам, проведенным на основе факторного анализа изменения фондоотдачи ОПФ, повышение производительности труда привело к повышению фондоотдачи на 5,1516 руб. Отрицательное влияние на фондоотдачу оказало снижение удельного веса статей «машины, оборудование и транспортные средства» в общей величине ОПФ. В результате с каждого вложенного в развитие основных фондов рубля предприятие недополучило ни одного рубля. Превышение темпов роста технической вооруженности над темпами роста производительности труда также отрицательно сказалось на показателе фондоотдачи - привело к его снижению на 5,5014 руб.

1) усилить контроль над рациональным использованием производственных мощностей;

2) ускорить сроки достижения проектной производительности техники;

3) применять скоростные методы работы, научную организацию труда и производства;

4) обеспечить соответствие производственных мощностей на отдельных участках;

5) использовать прогрессивные технологические процессы;

6) развивать рационализаторскую деятельность.